[年报]华泰股份2007年年度报告(二)

格林

接(一)                 山东华泰纸业股份有限公司2007年年度报告(二)    （二）对公司未来发展的展望     1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度公司属于造纸行业，造纸工业是重要的基础原料工业，与国民经济和人民生活息息相关，纸及纸板的消费水平已成为一个国家现代化水平和文明程度的重要标志之一。造纸工业关联度高、产业链长、涉及领域广，属于技术、资金密集型和资源约束型产业，规模经济性极为显著。从全球来看，纸品是一种市场化、国际化程度较高的产品，在总需求量中80%以上用于新闻、出版、印刷、包装等领域，直接用于生活的不足20%。为了在世界纸市场上处于竞争优势，目前世界上许多造纸公司正致力于强强联合，积极扩大经营规模；改进工艺水平，进行连续化生产；改善纤维原料和能源，优化管理战略。2001年以来，严峻的经营环境使得全球造纸行业开始了新一轮结构调整。欧美大型造纸企业展开了一系列的兼并、重组活动，更加重视核心业务，或者进行多元化发展战略。大型公司加快了在以中国为中心的亚太地区的投资，全球造纸行业的生产和贸易中心正在发生转移。     公司目前规模已经处于国内同行前列，但与国际造纸厂家相比规模优势仍存在较大差距，公司正在积极适应行业的发展趋势，采取增上项目、强强联合等措施不断扩大公司的生产规模，体现自己的规模优势。2008年，随着国家宏观调控的深入，再加上北京奥运会的临近，必将极大地推动报刊发行量猛增，新闻纸行业也将迎来新的发展契机。根据目前新闻纸价格及未来新闻纸的供求关系，预计在未来两年内新闻纸价格应该是一个缓慢上升的过程。     2、未来公司发展机遇和挑战，发展战略等以及各项业务的发展规划     （1）积极发展林纸一体化项目，根据行业的发展趋势和现状，建设自己的原料林基地和浆厂，以保证原料供应，实现头尾相接的产业链。报告期内，公司与安庆市政府达成协议投资建设安庆市林浆一体化项目，计划在2008年开始建设，进一步扩大了公司林纸一体化的规模，为公司提高竞争优势打下基础。     （2）适应规模发展需要，扩大公司的产能，逐步体现规模优势。报告期内，公司本部40万吨高级彩色新闻纸项目全面达产，使公司的生产规模达到160万吨，其中新闻纸120万吨，文化纸40万吨，为公司今后经济效益的增长提供了坚实的保障。同时，公司计划在2008年增上广东造纸基地项目，继续扩大公司生产规模。     （3）根据市场的变化，采取更为灵活的营销策略，以市场为导向，不断开发新产品。报告期内，公司与芬兰斯道拉恩索合资建设的20万吨/年SC纸项目顺利投产，该项目可填补国内空白。同时，公司开发多种新产品不断满足市场需求，扩大公司市场占用率。     （4）根据公司所处行业产业链长，关联度高的特点，进一步开展上游行业的发展。报告期内，公司通过发行股份购买资产的方式收购了控股股东的四家化工公司，减少公司关联交易的同时，进一步提高了公司效益。同时，公司拟在2008年建成投产年产50万吨离子膜烧碱项目的一期25万吨/年烧碱，进一步扩大和提高公司竞争力。使公司在立足现有纸业规模和品牌优势的基础上，调整原料结构、降低原料成本，改善产品档次，增强企业竞争力，增加新的利润增长点。     通过采取以上措施，争取在2008年度公司各方面都有一个较高的增长，实现更高的业绩汇报公司股东。     3、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况公司所处行业属于资金密集型和资源约束型产业。因此公司的发展伴随着项目的增上和资金的需求。针对公司未来发展战略的资金需求，公司将采取有效措施保证资金供应：     （1）积极发展主营业务，拓宽销售渠道，增加回款力度，减小存货周转周期，减少两金占用。     （2）积极与当地银行建立良好关系，采取银行信贷等措施筹集资金，保障新上项目资金需求。     （3）根据市场情况，拟公开发行1亿股人民币普通股，解决公司项目的资金来源。     （4）坚持公司内部资金管理，提高资金利用率。     4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施（1）公司主导产品新闻纸和文化纸的主要原材料为再生废纸、木浆等。大多数原辅材料由于受市场影响，价格波动幅度较大，可能对公司的生产成本造成一定的影响，进而影响公司毛利率水平。     （2）公司主要原材料再生废纸和木浆主要从国外进口，具有一定的依赖度；若主要供应商生产或销售政策发生变化，则公司的生产经营将受到一定影响。     （3）公司主导产品高档新闻纸面临的竞争激烈而复杂。近年来，国内新闻纸生产规模扩大，产品档次与质量均有较大提升。虽然从长期看，我国新闻纸市场潜力巨大，但短期内由于产能增加等因素，市场竞争更趋激烈。     针对公司所处行业可能的风险因素，公司采取了各种措施积极应对。主要是：     （1）积极发展林浆纸一体化项目，建成后将为公司提供价格稳定、质量优良的造纸原料，不仅可以有效降低原材料成本，也可降低原材料境外采购集中度。     （2）公司购买原材料时，实行多家卖方竞标制度。同时与资质雄厚的厂家建立长期稳定的战略合作关系，尽量降低采购成本。同时，针对国际市场再生废纸价格不断上涨的情况，公司计划加大国内废纸的收购和使用量，降低公司生产成本。     （3）公司将继续本着依托老客户、发展新客户、信誉至上的原则，建立并完善自身的销售网络，建立健全供应、需求和销售等方面的信息通报与反馈制度，增强市场预测能力，适时调整经营策略；在稳定老客户的同时，加强市场拓展，增进与新客户的联系，提高售后服务质量。     (二)公司主营业务及其经营状况     1、主营业务分行业、产品情况表     单位:元 币种:人民币 分行业或分产品  营业收入  营业成本  营业利润率（%）  营业收入比上年增减(%)  营业成本比上年增减(%)  营业利润率比上年增减(%) 新闻纸  3,855,586,081.84  3,119,511,777.02  19.09  45.34  59.34  减少7.11个百分点 文化纸  1,339,920,064.04  1,165,906,526.92  12.99  26.33  28.84  减少1.69个百分点 化工产品  491,425,701.79  304,439,746.38  38.05  58.93  78.24  减少6.71个百分点     2、主营业务分地区情况     单位:元 币种:人民币 地区  营业收入  营业收入比上年增减（％） 北方地区  2,516,558,122.60  37.76 南方地区  2,147,190,664.22  34.63 境外市场  1,048,421,289.59  67.17     (三)公司投资情况     1、募集资金使用情况     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。     2、非募集资金项目情况     1)50万吨离子膜烧碱项目     公司投资17.58亿元建设50万吨离子膜烧碱项目，截至报告期末公司投资68,530,271.91元建设该项目一期25万吨离子膜烧碱项目，计划在2008年底投产运行。     (四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响     1、本年度除首次执行企业会计准则造成的影响外，本公司不存在其他会计政策变更。2007年度财务报表为本公司首份按照企业会计准则编制的年度财务报表。2006年度的相关比较数据已按照《企业会计准则第38号    首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，并已按照企业会计准则重新列报。     按原会计准则和制度列报的2006年年初及年末股东权益、2006年度净利润调整为按企业会计准则列报的股东权益及净损益的调节项目列示如下：     2006年1月1日 股东权益  2006年度 净利润  2006年12月31日 股东权益 按原会计准则和制度列报的金额  2,363,493,669.76  422,146,995.36  2,675,417,427.70 其中： 所得税  48,303,236.63  109,524,131.42  157,827,368.05 其中：递延所得税资产  21,296,878.73         23,411,116.88 递延所得税负债  69,600,115.36     181,238,484.93 少数股东权益转入  134,112,091.99    145,926,527.57 按企业会计准则列报的金额  2,450,903,372.98   312,622,863.94  2,663,516,587.22 本期发生的同一控制下企业合并影响  166,374,035.49  4,466,667.60  590,648,636.32 其中：资本公积  157,023,635.90    576,831,569.13 未分配利润  9,350,399.59  4,466,667.60  13,817,067.19 考虑同一控制下企业合并后，按企业会计准则列报的金额  2,617,277,408.47  317,089,531.54  3,254,165,223.54     2、公司对应收款项（应收账款、其他应收款）原按余额百分比法提取坏账准备，自2007年1月1日起，变更为：以账龄为信用风险特征，对单项金额不重大的应收款项，以及单项金额重大、但经单独测试后未计提过坏账准备应收款项的实际损失率为基础，结合现时情况计提。对上述会计估计变更采用未来适用法，此估计变更影响本报告期净利润增加数为17,524,183.19元。     (五)董事会日常工作情况     1、董事会会议情况及决议内容     （1）公司于2007年1月11日召开第五届董事会第五次会议董事会会议，决议公告刊登在2007年1月13日的《中国证券报》和《上海证券报》。     （2）公司于2007年4月26日召开第五届董事会第六次会议董事会会议，决议公告刊登在2007年4月28日的《中国证券报》和《上海证券报》。     （3）公司于2007年5月23日召开第五届董事会第七次会议董事会会议，决议公告刊登在2007年5月24日的《中国证券报》和《上海证券报》。     （4）公司于2007年6月27日召开第五届董事会第八次会议董事会会议，决议公告刊登在2007年6月28日的《中国证券报》和《上海证券报》。     （5）公司于2007年7月27日召开第五届董事会第九次会议董事会会议，决议公告刊登在2007年7月28日的《中国证券报》和《上海证券报》。     （6）公司于2007年8月23日召开第五届董事会第十次会议董事会会议，决议公告刊登在2007年8月25日的《中国证券报》和《上海证券报》。     （7）公司于2007年9月11日召开第五届董事会第十一次会议董事会会议，决议公告刊登在2007年9月12日的《中国证券报》和《上海证券报》。     （8）公司于2007年10月19日召开第五届董事会第十二次会议董事会会议，决议公告刊登在2007年10月20日的《中国证券报》和《上海证券报》。     （9）公司于2007年10月28日召开第五届董事会第十三次会议董事会会议，决议公告刊登在2007年10月29日的《中国证券报》和《上海证券报》。     2、董事会对股东大会决议的执行情况     （1）2007年1月5日，公司召开2007年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于本公司向华泰集团有限公司发行股份购买资产总体方案的议案》并授权董事会全权办理相关事项。本次股东大会审议通过事项已于2007年6月29日全部办理完毕，并刊登于2007月6月30日的《中国证券报》和《上海证券报》上。     （2）2007年6月15日，公司召开2006年度股东大会，审议通过了2006年度利润分配方案：以2006年末总股本480,413,378股为基数，向全体股东按每10股派发现金2.5元（含税），共派发现金120,103,344.50元，剩余未分配利润结转下年度分配。2006年度分配方案于2007年8月10日执行完毕。     （3）2007年9月28日，公司召开2007年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司公开募集股份方案的议案》并授权董事会全权办理相关事项。本次增发事项尚在办理之中。     3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告     公司董事会下设的审计委员会在年审注册会计师进场前审阅了公司编制的财务会计报表，认为财务会计报表能够反映公司的财务状况和经营成果。年审会计师进场后，审计委员会与会计师事务所协商确定了公司本年度财务会计报告审计工作的时间安排，并不断加强与年审会计师的沟通，督促其在约定时间内提交审计报告。在年审注册会计师出具初步审计意见后审计委员会又一次审阅了公司财务会计报表，认为公司财务会计报表真实、准确、完整的反映了公司的整体情况。同时，审计委员会向董事会提交了会计师事务所从事本年度审计工作总结报告认为：2007年度，公司聘请的万隆会计师事务所有限公司在为公司提供审计服务中，较好的完成了公司委托的各项工作。     4、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告     公司董事会下设薪酬和考核委员会，负责对在公司领取薪酬的董事、监事及高级管理人员进行经济责任考核，审查公司董事、监事和高级管理人员的薪酬政策与方案。2007年公司董事会薪酬与考核委员会审查了公司在2007年年度报告中披露的董事、监事和高级管理人员报酬进行核查，认为：公司董事、监事和高级管理人员在公司领取的报酬严格按照公司经济责任考核制度进行考核、兑现，公司所披露的报酬与实际发放情况相符。     （六）利润分配或资本公积金转增预案     公司2007年度实现净利润261,132,847.32元，提取10%的法定盈余公积26,113,284.72元，5%的任意盈余公积13056642.36元，加期初未分配利润534,120,439.05元，2007年可供股东分配的利润756,083,359.29元。董事会拟定以现有股本548,645,233股为基数，向全体股东按每10股派发现金2.80元（含税），共计派发现金153,620,665.24元，剩余未分配利润结转下年度分派。     九、监事会报告     (一)监事会的工作情况     1、公司第五届监事会第四次会议于2007年1月11日在本公司会议室召开，会议应到监事7人，实到7人，本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由王洪祥先生主持，经过充分讨论，审议并一致通过了如下议案：一、审议通过了《2006年年度报告及摘要》；二、审议通过了《2006年监事会工作报告》；三、审议通过了《2006年度利润分配预案》。     2、公司第五届监事会第五次会议于2007年8月23日在本公司会议室召开，会议应到监事7人，实到7人，本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由王洪祥先生主持，经过充分讨论，审议并一致通过了如下议案：审议通过了《2007年半年度报告及摘要》。     (二)监事会对公司依法运作情况的独立意见     报告期内，公司决策程序合法，业已建立了完善的内控制度，公司董事、经理、高级管理人员执行公司职务时没有违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。     (三)监事会对检查公司财务情况的独立意见     公司财务报告已经万隆会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告，监事会认为该审计报告客观、公正、真实的反映了公司的财务状况和经营成果。     (四)监事会对公司收购出售资产情况的独立意见     报告期内，公司通过发行股份购买资产的方式，向控股股东华泰集团有限公司以9.15元\股的价格发行68,231,855股，购买华泰集团持有的四家化工公司全部股权及五宗国有土地使用权。本次交易通过公司董事会、股东大会审议通过，并取得中国证监会重组审核委员会的审议通过。监事会认为公司本次购买，是在公平、互利的基础上进行的，没有损害公司和股东的利益。     (五)监事会对公司关联交易情况的独立意见     报告期内公司发生的关联交易均按市场公平交易的原则进行，无损害公司利益和股东利益的行为。     十、重要事项     (一)重大诉讼仲裁事项     本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。     (二)资产交易事项     1、收购资产情况     1)2007年6月29日，本公司向公司控股股东华泰集团有限公司发行股份购买四家化工公司100％的股权及五宗国有土地使用权，该资产的账面价值为57,007.16元，评估价值为62,432.15元，实际购买金额为62,432.15元，本次收购价格的确定依据是本次收购价格的确定依据是按照2006年9月30日为评估基准日的评估值。该事项已于2007年6月30日刊登在《中国证券报》和《上海证券报》上。     2006年12月14日，公司召开第五届董事会第四次会议审议通过了《关于本公司向华泰集团有限公司发行股份购买资产总体方案的议案》，并于2007年1月5日经公司2007年第一次临时股东大会审议通过。2007年4月27日，中国证监会重组审核委员会工作会议审核通过了公司向华泰集团有限公司发行股份购买资产的申请。 2007年6月20日，中国证监会核准本公司向华泰集团有限公司发行股份购买资产的申请（证监公司字【2007】95号）；同日，中国证监会同意豁免华泰集团有限公司的要约收购义务（证监公司字【2007】96号）。     (三)报告期内公司重大关联交易事项     1、与日常经营相关的关联交易     （1）购买商品的关联交易     单位:元 币种:人民币 交易方  关联交易 内   容  2007年1-１２月份交易金额  占同类交易额的比重（％）  对公司当期损益的影响金额  结算 方式  同期市场参考价（元/吨）     华泰集团有限公司  包装印刷品、办公印刷品；废报纸、纸边  30,125,498.01  /  /  转帐、支票、汇票  / 东营华泰新华印刷有限责任公司  纸芯、护头、商标    18,222,271.82  /  /  转帐、支票  / 东营联成化工有限公司  火碱、氯气、盐酸  3,116,809.53  /  /  支票  / 山东华泰热力有限公司  电、蒸汽  486,619,878.59  /  /  支票  / 东营华泰工业纸管有限公司  纸芯  20,108,203.20  /  /  转帐、支票  / 山东华泰林业有限公司  原木  537,933.36  /  /  转帐、支票  / 合计      558,730,594.51     （2）接受劳务的关联交易     单位:元 币种:人民币 交易方  关联交易 内   容  2007年1-１２月份交易金额  占同类交易额的比重（％）  对公司当期损益的影响金额  结算 方式  同期市场参考价（元/吨） 东营市华泰大厦有限公司  劳务  2,697,911.70  /  /  转帐、支票、汇票  / 东营华泰国际物流有限公司  劳务  3,230,139.36  /  /  转帐、支票  / 合计      5,928,051.06     （3）销售商品、提供劳务的重大关联交易     单位:元 币种:人民币 交易方  关联交易   内   容  关联交易对利润的影响  同期市场参考价（元/吨）     关联交易价格（元/吨）  2007年1-１２月份交易金额  占同类交易额的比重（％）  结算 方式 华泰集团有限公司  纸制品、材料备件等           131,837.76      转帐、支票、汇票 东营华泰新华印刷有限责任公司  纸制品、材料等     8,662,702.07       转帐、支票   5,619.53     东营华泰大厦有限责任公司  材料；电；汽  电：0.48元/度；汽：100元/吨      273,052.74   /  转帐、支票  / 山东华泰林业有限公司  材料、劳务  /    180,955.87  /  转帐、支票  / 山东华泰热力有限公司  材料、劳务  /   19,613,480.34   /  转帐、支票  / 东营华泰国际物流有限公司  生活纸、材料、劳务  /     166,038.21   /  转帐、支票  / 东营华泰工业纸管  材料  /      332,483.52 /  转帐、支票  / 东营市联成化工有限公司  材料  /   43,497,835.37   /  转帐、支票  / 合计           72,858,385.88     /     2、资产、股权转让的重大关联交易     本公司向公司控股股东华泰集团有限公司发行股份购买其四家化工公司的100％的股权及五宗国有土地使用权，交易的金额为62,432.15元。定价的原则是按照2006年9月30日为评估基准日的评估值，资产的账面价值为57,007.16元，资产的评估价值为62,432.15元。该事项已于2007年6月30日刊登在《中国证券报》和《上海证券报》上。     (四)托管情况     本年度公司无托管事项。     (五)承包情况     本年度公司无承包事项。     (六)租赁情况     1)华泰集团有限公司将土地租赁给山东华泰纸业股份有限公司，该资产涉及的金额为1,818,788.20元。     2)日照华泰工贸有限公司将土地租赁给日照华泰纸业有限公司，该资产涉及的金额为934,806.33元。     (七)担保情况     本年度公司无担保事项。     (八)委托理财情况     本年度公司无委托理财事项。     (九)其他重大合同     本年度公司无其他重大合同。     (十)承诺事项履行情况     1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项     股改承诺及履行情况：     （1）华泰集团所持有的股份自股权分置改革方案实施之日起36个月内不上市交易或者转让。前述承诺期满后通过证券交易所挂牌交易出售的公司股份,在12个月内不超过公司总股本的5%,24个月内不超过10%,且必须在公司股票价格不低于13.8元的情况下方可出售。     （2）若本次股权分置改革方案获准实施,则华泰集团将在公司2005年、2006年、2007年年度股东大会提出现金分红议案并投赞成票,保证每年现金分红不低于当年实现可分配利润的30%。     报告期内，公司控股股东华泰集团有限公司履行了其在股权分置改革方案中承诺的事项。     发行时所作承诺及履行情况：     华泰集团关于进一步减少关联交易的承诺：华泰集团为规范关联交易并在将来彻底解决公司与华泰热力之间的关联交易特做如下承诺：”一、本公司将在你公司本次发行结束后，采取有效措施进一步减少与你公司发生的持续性关联交易。对于无法避免的关联交易事项，本公司将遵循公平、公正、公开的原则，按照中国证监会、上海证券交易所和你公司章程的相关规定履行相应的关联交易审批程序和信息披露义务。二、你公司可在本次交易完成后一年内要求我公司提请股东大会审议：将所持有的山东华泰热力有限公司（以下简称”华泰热力”）的全部股权转让给你公司，转让时不会对华泰热力进行任何形式的评估增值，转让价格以不高于华泰热力经审计的净资产值为限。三、你公司受让我公司所持华泰热力股权，可以发行股票或现金认购等法律及中国证监会政策允许的形式进行。”     报告期内，公司控股股东华泰集团有限公司履行了公司在发行股份收购资产报告书中承诺的事项。     (十一)聘任、解聘会计师事务所情况     报告期内，公司改聘了会计师事务所，鉴于原审计机构山东正源和信会计师事务所负责公司审计业务的人员发生工作变动，公司聘请了万隆会计师事务所有限公司作为公司2007年审计机构，并经公司第五届董事会第十四次会议和2008年第一次临时股东大会审议通过。     (十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。     (十三)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明     报告期内公司无其他重大事项。     (十四)信息披露索引 事项  刊载的报刊名称及版面  刊载日期  刊载的互联网网站及检索路径 山东华泰纸业股份有限公司2007年第一次临时股东大会决议公告  《中国证券报》（B15版）《上海证券报》（22版）  2007年1月6日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司第五届董事会第五次会议决议公告  《中国证券报》（C007版）《上海证券报》（17版）  2007年1月13日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司第五届监事会第四次会议决议公告  《中国证券报》（C007版）《上海证券报》（17版）  2007年1月13日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司第五届董事会第六次会议决议公告  《中国证券报》（C017版）《上海证券报》（32版）  2007年4月28日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司向华泰集团有限公司发行股份购买资产申请获得中国证监会重组审核委员会通过的公告  《中国证券报》（C017版）《上海证券报》（32版）  2007年4月28日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司第五届董事会第七次会议决议公告  《中国证券报》（C010版）《上海证券报》（D14版）  2007年5月24日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司召开2006年度股东大会的通知  《中国证券报》（C010版）《上海证券报》（D14版）  2007年5月24日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司关于国家发展改革委核准公司扩建林纸一体化项目的公告  《中国证券报》（C010版）《上海证券报》（D14版）  2007年5月24日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司2006年度股东大会决议公告  《中国证券报》（C007版）《上海证券报》（25版）  2007年6月16日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司向华泰集团有限公司发行股份购买资产申请获得中国证券监督管理委员会核准的公告  《中国证券报》（C011版）《上海证券报》（D32版）  2007年6月26日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司第五届董事会第八次会议决议公告  《中国证券报》（C027版）《上海证券报》（D9版）  2007年6月28日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司关于公司发行股份购买资产实施情况报告暨股份变动之公告  《中国证券报》《上海证券报》（59版）  2007年6月30日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司第五届董事会第九次会议决议公告  《中国证券报》（C036版）《上海证券报》（24版）  2007年7月28日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司2006年度分红派息实施公告  《中国证券报》（C007版）《上海证券报》（D16版）  2007年7月31日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司关于建设安庆市林纸一体化项目的公告  《中国证券报》（D023版）《上海证券报》（D19版）  2007年8月9日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司第五届董事会第十次会议决议公告  《中国证券报》（C027版）《上海证券报》（40版）  2007年8月25日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司第五届董事会第十一次会议决议公告  《中国证券报》（C007版）《上海证券报》（D9版）  2007年9月12日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司关于召开2007年第二次临时股东大会的会议通知  《中国证券报》（C007版）《上海证券报》（D9版）  2007年9月12日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司关于召开2007年第二次临时股东大会的第二次通知  《中国证券报》（C007版）《上海证券报》（20版）  2007年9月22日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司关于召开2007年第二次临时股东大会决议公告  《中国证券报》（C040版）《上海证券报》（25版）  2007年9月29日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司2007年第三季度报告  《中国证券报》（C010版）《上海证券报》（19版）  2007年10月20日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司第五届董事会第十二次会议决议公告  《中国证券报》（C010版）《上海证券报》（25版）  2007年10月20日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司第五届董事会第十三次会议决议公告  《中国证券报》（D047版）《上海证券报》（D11版）  2007年10月29日  http://www.sse.com.cn 山东华泰纸业股份有限公司关于2007年第三季度报告的更正公告  《中国证券报》（C016版）《上海证券报》（25版）  2007年12月22日  http://www.sse.com.cn     十一、财务会计报告     （一）审计报告     审计报告     万会业字（2008）第109号     山东华泰纸业股份有限公司全体股东：     我们审计了后附的山东华泰纸业股份有限公司（以下简称”华泰公司”）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。     一、管理层对财务报表的责任     按照企业会计准则的规定编制财务报表是华泰公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。     二、注册会计师的责任     我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。     审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。     我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。     我们认为，华泰公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了华泰公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。     万隆会计师事务所有限公司     中国注册会计师：张炳辉、张吉文     中国?北京     2008年2月14日     （二）会计报表（附后）     （三）会计报表附注（附后）     十二、备查文件目录     1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表     2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件     3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿     董事长：李建华     山东华泰纸业股份有限公司     2008年2月14日     合并资产负债表     2007年12月31日     编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司                             单位: 元 币种:人民币 项目  附注  期末余额  年初余额 流动资产： 货币资金    897,981,609.90  647,215,384.67 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据    224,793,569.25  200,645,366.21 应收账款    737,799,899.63  414,266,573.35 预付款项    152,200,330.80  39,488,814.75 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款    194,542,065.61  113,599,183.25 买入返售金融资产 存货    585,535,476.77  621,400,176.61 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计    2,792,852,951.96  2,036,615,498.84 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资    176,231,519.82  88,163,315.02 投资性房地产 固定资产    5,995,249,525.40  6,458,605,102.12 在建工程    107,074,223.07  36,219,307.95 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产    54,621,892.53  12,987,270.70 开发支出 商誉 长期待摊费用    14,888,429.33 递延所得税资产    26,887,251.98  33,997,532.87 其他非流动资产 非流动资产合计    6,374,952,842.13  6,629,972,528.66 资产总计    9,167,805,794.09  8,666,588,027.50 流动负债： 短期借款    1,829,488,600.00  1,949,730,996.28 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据    312,481,551.14  427,225,148.87 应付账款    820,767,720.76  850,690,268.06 预收款项    92,250,219.34  60,636,327.29 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬    38,931,913.05  62,064,865.23 应交税费    102,108,419.74  53,023,998.42 应付利息 应付股利      13,329,943.48 其他应付款    102,852,832.82  99,366,350.50 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债    132,300,000.00 其他流动负债    0  400,000,000.00 流动负债合计    3,431,181,256.85  3,916,067,898.13 非流动负债： 长期借款    1,730,000,000.00  1,310,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款    740,000.00  1,290,000.00 预计负债 递延所得税负债    194,383,238.51  185,064,905.83 其他非流动负债    23,550,000.00 非流动负债合计    1,948,673,238.51  1,496,354,905.83 负债合计    5,379,854,495.36  5,412,422,803.96 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本）    548,645,233.00  480,413,378.00 资本公积    1,491,657,752.66  1,414,417,630.86 减：库存股 盈余公积    380,282,798.46  341,112,871.37 一般风险准备 未分配利润    1,106,478,314.03  872,983,711.08 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计    3,527,064,098.15  3,108,927,591.31 少数股东权益    260,887,200.58  145,237,632.23 所有者权益合计    3,787,951,298.73  3,254,165,223.54 负债和所有者权益总计    9,167,805,794.09  8,666,588,027.50 公司法定代表人:李建华     主管会计工作负责人:李霞     会计机构负责人:张淑真     母公司资产负债表     2007年12月31日     编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司                           单位: 元 币种:人民币 项目  附注  期末余额  年初余额 流动资产： 货币资金    592,761,271.71  489,645,139.41 交易性金融资产 应收票据    60,675,382.43  80,042,340.59 应收账款    429,494,181.29  154,935,042.29 预付款项    102,183,585.90  40,145,593.72 应收利息 应收股利      49,647,748.32 其他应收款    238,803,749.62  111,641,496.89 存货    338,011,794.55  363,046,736.65 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计    1,761,929,965.50  1,289,104,097.87 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资    1,460,406,836.46  460,154,398.33 投资性房地产 固定资产    4,658,477,560.87  5,059,395,040.52 在建工程    12,464,364.78  8,960,454.61 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产    41,870,618.66 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产    14,902,865.82  19,487,381.13 其他非流动资产 非流动资产合计    6,188,122,246.59  5,547,997,274.59 资产总计    7,950,052,212.09  6,837,101,372.46 流动负债： 短期借款    1,639,488,600.00  1,708,730,996.28 交易性金融负债 应付票据    200,000,000.00  320,000,000.00 应付账款    659,345,468.35  572,305,138.84 预收款项    18,420,591.30  23,217,540.22 应付职工薪酬    7,453,948.74  27,441,338.42 应交税费    29,379,151.28  9,832,499.94 应付利息 应付股利 其他应付款    218,008,925.01  32,088,190.42 一年内到期的非流动负债    132,300,000.00 其他流动负债      400,000,000.00 流动负债合计    2,904,396,684.68  3,093,615,704.12 非流动负债： 长期借款    1,730,000,000.00  1,310,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款    620,000.00  420,000.00 预计负债 递延所得税负债    185,083,837.08  166,447,026.76 其他非流动负债 非流动负债合计    1,915,703,837.08  1,476,867,026.76 负债合计    4,820,100,521.76  4,570,482,730.88 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本）    548,645,233.00  480,413,378.00 资本公积    1,491,301,023.48  837,229,332.55 减：库存股 盈余公积    333,922,074.56  294,752,147.48 未分配利润    756,083,359.29  654,223,783.55 所有者权益（或股东权益）合计    3,129,951,690.33  2,266,618,641.58 负债和所有者权益（或股东权益）总计    7,950,052,212.09  6,837,101,372.46 公司法定代表人:李建华     主管会计工作负责人:李霞     会计机构负责人:张淑真     合并利润表     2007年1-12月     编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司                                单位: 元 币种:人民币     项目  附注  本期金额  上期金额     一、营业总收入    6,032,140,073.83  4,243,032,221.88     其中：营业收入    6,032,140,073.83  4,243,032,221.88     利息收入     已赚保费     手续费及佣金收入     二、营业总成本    5,365,724,980.96  3,627,873,861.14 其中：营业成本    4,781,254,250.81  3,134,964,735.07 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加    30,715,298.88  20,737,510.45 销售费用    211,545,046.24  148,641,281.30 管理费用    166,350,094.11  140,224,746.59 财务费用    180,577,213.18  138,531,791.66 资产减值损失    -4,716,922.26  44,773,796.07 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列）    -6,000,100.79  727,959.66 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列）    660,414,992.08  615,886,320.40 加：营业外收入    22,095,348.54  7,116,080.84 减：营业外支出    3,412,188.37  4,611,249.87 其中：非流动资产处置损失    438,849.00  1,645,103.91 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）    679,098,152.25  618,391,151.37 减：所得税费用    166,917,098.00  170,530,439.75 五、净利润（净亏损以“－”号填列）    512,181,054.25  447,860,711.62 归属于母公司所有者的净利润    496,296,992.56  423,583,119.24 少数股东损益    15,884,061.69  24,277,592.38     六、每股收益：     （一）基本每股收益    0.905  0.772     （二）稀释每股收益    0.905  0.772     本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元。     公司法定代表人:李建华     主管会计工作负责人:李霞     会计机构负责人:张淑真     母公司利润表     2007年1-12月     编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司                              单位: 元 币种:人民币     项目  附注  本期金额  上期金额     一、营业收入    4,475,659,874.27  3,260,245,023.21 减：营业成本    3,783,307,434.27  2,682,964,495.72 营业税金及附加    18,598,565.30  12,625,755.78 销售费用    125,362,829.87  45,073,658.08 管理费用    82,659,876.21  108,110,933.45 财务费用    162,662,285.65  105,564,757.41 资产减值损失    -2,247,310.07  5,523,202.52 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列）    -6,572,413.40  49,813,516.98 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列）    298,743,779.64  350,195,737.23 加：营业外收入    10,515,924.39  1,764,111.09 减：营业外支出    966,261.87  1,149,655.71 其中：非流动资产处置净损失    135,235.00 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）    308,293,442.16  350,810,192.61 减：所得税费用    47,160,594.84  99,611,928.09 四、净利润（净亏损以“－”号填列）    261,132,847.32  251,198,264.52 公司法定代表人:李建华     主管会计工作负责人:李霞     会计机构负责人:张淑真     合并现金流量表     2007年1-12月     编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司                                  单位:元 币种:人民币 项目  附注  本期金额  上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金    6,740,591,619.13  4,505,952,668.62 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还    2,826,896.49  5,836,426.61 收到其他与经营活动有关的现金    16,028,808.11  5,391,825.67 经营活动现金流入小计    6,759,447,323.73  4,517,180,920.90 购买商品、接受劳务支付的现金    5,014,580,478.40  2,899,244,930.74 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金    199,605,290.06  163,576,534.67 支付的各项税费    513,733,704.28  337,493,546.15 支付其他与经营活动有关的现金    24,990,909.61  20,476,940.31 经营活动现金流出小计    5,752,910,382.35  3,420,791,951.87 经营活动产生的现金流量净额    1,006,536,941.38  1,096,388,969.03 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额    274,599.97  322,983.17 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金    22,250,000.00 投资活动现金流入小计    22,524,599.97  322,983.17 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金    245,696,980.04  1,876,500,755.14 投资支付的现金    94,068,305.60  79,124,398.33 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金    184,000,000.00  8,122,847.48 投资活动现金流出小计    523,765,285.64  1,963,748,000.95 投资活动产生的现金流量净额    -501,240,685.67  -1,963,425,017.78 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金    40,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金    2,729,666,000.00  3,911,927,489.78 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金    3,699,122.42  1,351,482.17 筹资活动现金流入小计    2,773,365,122.42  3,913,278,971.95 偿还债务支付的现金    2,680,340,522.08  2,573,676,292.76 分配股利、利润或偿付利息支付的现金    339,794,347.55  318,208,824.88 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金    9,758,747.68  6,825,501.23 筹资活动现金流出小计    3,029,893,617.31  2,898,710,618.87 筹资活动产生的现金流量净额    -256,528,494.89  1,014,568,353.08 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响    7,220.74  5,679,998.59 五、现金及现金等价物净增加额    248,774,981.56  153,212,302.92 加：期初现金及现金等价物余额    649,206,628.34  494,003,081.75 六、期末现金及现金等价物余额    897,981,609.90  647,215,384.67 公司法定代表人:李建华     主管会计工作负责人:李霞     会计机构负责人:张淑真     母公司现金流量表     2007年1-12月     编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司                               单位:元 币种:人民币 项目  附注  本期金额  上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金    4,784,481,781.47  3,364,222,857.87 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金    10,515,924.39  1,677,150.48 经营活动现金流入小计    4,794,997,705.86  3,365,900,008.35 购买商品、接受劳务支付的现金    3,786,625,750.23  2,195,425,574.27 支付给职工以及为职工支付的现金    107,134,395.95  90,182,849.28 支付的各项税费    258,508,687.77  181,610,959.83 支付其他与经营活动有关的现金    10,466,739.65  11,847,754.68 经营活动现金流出小计    4,162,735,573.60  2,479,067,138.06 经营活动产生的现金流量净额    632,262,132.26  886,832,870.29 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金    56,285,689.62  75,911,192.40 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额      14,983.17 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金    110,000,000.00  146,973,913.80 投资活动现金流入小计    166,285,689.62  222,900,089.37 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金    106,540,329.12  1,766,394,533.48 投资支付的现金    327,068,305.60  279,124,398.33 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金    224,000,000.00  220,000,000.00 投资活动现金流出小计    657,608,634.72  2,265,518,931.81 投资活动产生的现金流量净额    -491,322,945.10  -2,042,618,842.44 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金    2,694,666,000.00  3,495,277,489.78 收到其他与筹资活动有关的现金    3,699,122.42 筹资活动现金流入小计    2,698,365,122.42  3,495,277,489.78 偿还债务支付的现金    2,409,340,522.08  1,969,142,292.76 分配股利、利润或偿付利息支付的现金    316,753,669.99  241,815,861.66 支付其他与筹资活动有关的现金    9,758,747.68  6,476,183.24 筹资活动现金流出小计    2,735,852,939.75  2,217,434,337.66 筹资活动产生的现金流量净额    -37,487,817.33  1,277,843,152.12 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响    -335,237.53  5,857,817.91 五、现金及现金等价物净增加额    103,116,132.30  127,914,997.88 加：期初现金及现金等价物余额    489,645,139.41  361,730,141.53 六、期末现金及现金等价物余额    592,761,271.71  489,645,139.41 公司法定代表人:李建华     主管会计工作负责人:李霞     会计机构负责人:张淑真          转(三)